海运费至多或将下降70%?
由于跨太平洋和中东航线运费的急剧下跌,上周上海集装箱运价指数(SCFI)下滑了5.6%,这意味着航运公司未能有效阻止集装箱运费下跌的趋势。
Drewry世界集装箱指数(WCI)上周(截至8月22日)下降2%至5,319美元/FEU,比2021年9月疫情高峰时的10,377美元/FEU下降了48%,比2019年疫情前1,420美元/FEU的平均水平高出274%。
资料来源: Drewry World Container Index
然而,Xeneta公司表示,若想要运费降至此前较低的水平,前提条件可能是红海危机的结束。
Linerlytica的分析师在近期的市场报告中表示,自7月运价达到高点以来,集装箱航运公司一直难以阻止运价的下滑。尽管看似提前迎来了旺季,但需求仍然出现了下降,加之上个月交付的36艘新船(总运力接近205,000标准箱),导致运价持续疲软。
BIMCO在最近一期的市场周报中表示,自2021年以来集装箱船新船订单的大幅增长,截至2024年,全球新船订单已超过1047万标准箱(TEU)。尽管2023年第四季度仅有少量新船订单,但2024年的订单数量已超过去年全年,总体增长趋势仍然强劲。
BIMCO首席分析师Niels Rasmussen表示,新船订单的增加将导致船队运力扩张,再加上船舶拆解活动目前仍比较低迷,未来几年,全球集装箱船船队规模预计将继续增长,特别是如果红海危机结束,船舶需求下降,各方面因素叠加可能导致运力出现严重过剩。
然而,该分析机构继续表示,影响全球集装箱航运市场的最大因素可能是长期合同运价的变化。
Linerlytica的数据显示,“运费期货价格继续走低,北欧航线的愿起运价已较现货运价折让超过70%。”
Linerlytica还指出:“根据最新在上海国际能源交易所(INE)交易的CoFIF EC合约,集装箱运价预计将在明年6月前下降超过70%。虽然这一跌幅不及2022年底的运价崩盘,但目前的货运期货价格预计在未来12个月内将持续下跌。今年年底不太可能出现反弹,2025年也不会重现今年春节后的运价回升。”
据该机构分析,航运公司未能保持现货价格的稳定,SCFIS北欧航线的运价自7月以来已下降12%,并在上周大幅下跌7.3%,此前每周稳步下跌1-3%。
Linerlytica指出:“作为更能反映实际市场现货运价的指标,SCFIS自7月达到峰值以来一直在持续下跌,尤其是美西航线,而SCFI则在一周前发出了虚假的反弹信号,累计跌幅已达38%。”
SCFIS衡量的是从上海出口至欧洲四大主要港口和美西三大港口的运费,而SCFI则覆盖了从上海出口至全球更广泛的航线。
不过,全球领先的海运和空运运费基准与市场分析平台Xeneta首席分析师彼得·桑德Peter Sand表示,合同运价下降70%的前提是红海危机得到解决,以及通过苏伊士运河的船舶得以恢复正常航行。
桑德承认:“运价可能会找到新的平衡点。”但他也补充道:“红海的局势与一年前不同,当时运价在下降,航运公司还在报告亏损。”
桑德还表示,虽然货运量有所增加,但与2021年和2022年的货运量持平,“这并不是一个由需求驱动的市场。”
根据Xeneta的数据,2024年上半年全球集装箱运输量(包括干货和冷藏箱)比2019年同期增加了6.5%,从2019年上半年的8410万标准箱增加到2024年上半年的8960万标准箱。
与此同时,全球集装箱船队规模在同一时期内增加了“惊人的30.8%”。桑德引用Xeneta和Clarksons的数据指出,到2024年上半年末,全球集装箱船总载箱量从2019年中期的2260.3万标准箱增加到2956.9万标准箱。
桑德总结道:“截至目前,由于红海地区航行距离的延长,市场已从严重的运力过剩转为供需紧张。Xeneta估计,2024年前四个月的标准箱-海里(teu-miles)同比增长了18.3%,几乎填补了需求和供应之间的差距——这一点从当前的高合同和现货运价水平上可以明显看出。”
对于未来集装箱运费走势,Linerlytica指出运价的变化可能还受另外一个重要事件的走向的影响,其表示,“另一个潜在的市场扰动因素是美国东海岸码头工人计划于10月1日罢工,若未能在此之前达成协议,罢工可能再次推高运费。”
(国际部分钾肥上市公司股价***以下排序为随机)
相关推荐:
- [ 国际] 巴西钾肥Autazes项目被完全批准建设
- [ 国际] 加拿大氯化钾出口量创历史新高
- [ 国际] 兖矿能源已控股海外380万吨年产能的钾肥项目
- [ 国际] 全球化肥需求有望再增加