盐湖、藏格获得政策利好支持

11月6日，工信部发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》（征求意见稿）（以下简称“意见稿”）。意见稿提出，加强资源保障利用，加大对国内锂、钴、镍等矿产资源的找矿支持力度，科学有序投放矿业权，增强国内资源保障能力。指导国内企业多元、有序、协同布局海外资源项目，降低资源开发运输成本。

锂、钴、镍等矿产资源作为储能电池的关键原材料，一方面其供应稳定性直接影响到储能产业的发展。另一方面，锂、钴、镍等矿产资源波动对储能电池的成本有着直接影响。

黑崎资本首席战略官陈兴文在接受《证券日报》记者采访时表示，上述方案一旦落地，将对我国国内矿业开采产生积极影响。牢牢掌握这些资源，可以减少对外部市场的依赖，提高国家在全球能源供应链中的地位。

锂、钴、镍等是储能行业发展的关键资源

锂、钴、镍等对储能发展有着较大影响。

具体来看，锂离子电池是目前储能领域最为成熟、应用最广泛的技术之一。钴是储能电池正极材料中必不可少的元素，能够提高电池性能和寿命。作为电池材料中的储能元素，镍的用量和纯度对电池的储能性能有着重要影响。然而，锂、钴、镍属于我国战略性矿产资源，尤其是钴、镍资源匮乏。

在储能高速发展势头下，锂、钴、镍等矿产资源的市场需求持续增长，并逐步改变这些矿产资源的消费结构。

以镍为例，中国是全球镍消费第一大国。王依向《证券日报》记者介绍，近五年来，中国市场镍下游消费结构保持传统板块占比下滑、新能源电池板块持续增加的状态。“这主要是与全球发展格局契合，新能源汽车在过去五年发展迅速，作为储能电池的重要原材料，镍元素正在发挥越来越重要的作用，因此电池消费占比也在逐年攀升。”

“意见稿的重要性在于，它强调了锂、钴、镍等矿产作为生产新能源电池的关键要素，对于保障国家能源安全和推动新能源产业的发展至关重要。”陈兴文认为，加强对这些矿产资源的找矿支持力度、科学有序投放矿业权以及指导国内企业多元、有序、协同布局海外资源项目等措施，对于推动储能产业的持续健康发展具有重要意义。

价格波动之下

上市公司如何应对？

价格及市场需求是影响市场主体进行矿产资源开发积极性的重要因素之一。

根据自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心发布的《全球矿业发展报告2024》，当前，战略性新兴矿产产量快速增长，锂、钴、镍均供过于求，贸易量下降明显。

市场需求变化之下，锂、钴、镍的价格出现了不同程度的下滑。以锂价为例，今年1月3日，电池级碳酸锂的均价9.69万元/吨，工业级碳酸锂均价为8.83万元/吨。而截至11月6日，电池级碳酸锂的均价为7.5万元/吨，相比年初的价格下滑22%；工业级碳酸锂均价为7.08万元/吨，相比年初的价格下滑24%。卓创资讯数据显示，截至2024年10月31日，国内1#电解镍价格为12.4万元/吨，较2023年末的13万元/吨，下跌5900元/吨，跌幅4.53%。2024年1月份至10月份，电解镍均价为13.47万元/吨，较2023年年均价下跌22.30%。

价格波动之下，企业又有何动作？

盐湖提锂龙头企业藏格矿业董事会秘书李瑞雪向《证券日报》记者表示，公司仍在布局锂资源。公司全资子公司藏格矿业投资参与投资的西藏藏青基金持有国能矿业39%的股权已经于10月份完成工商变更登记手续，公司穿透持股21.09%。龙木错和结则茶卡两个盐湖的锂钾资源储量丰富，合计碳酸锂储量390万吨。截至目前，结则茶卡盐湖产能规划为年产6万吨锂盐，采矿证续证工作已完成；龙木错盐湖产能规划为年产7万吨锂盐，目前正继续推进环评审批手续，两个盐湖项目建成投产后将大幅提升公司碳酸锂权益产能。

盐湖股份董事会秘书李舜则向《证券日报》记者表示，公司始终高度重视锂产品的发展。今年前三季度，公司碳酸锂产量相比上年同期实现了显著增长，增加量将近5000吨。此外，为积极融入国家新能源战略部署，推进公司“十四五”生态盐湖产业发展规划中“扩大锂”的战略落地，公司启动新建了4万吨/年基础锂盐一体化项目，项目初步投资概算为70.98亿元。当前，已完成签署合同金额约42.7亿元，整个项目按计划有序推进。

不过，也有上市公司发布了募投项目延期的公告，其中涉及钴、镍等产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目扩能等。

“新能源的全球化普及趋势不可逆，考虑到新能源电池对于这些矿产的长期需求，以及全球能源转型的趋势，这些矿产资源的市场前景依然被看好。”陈兴文认为，尽管短期内可能面临价格波动和需求下降的挑战，但长期来看，随着电动汽车和清洁能源技术的快速发展，对这些矿产的需求预计将持续增长。