两俄出口大增/必和必拓还未达产先“搞事情”

俄罗斯和白俄罗斯的MOP铁路货运量继续增加

今年8月俄罗斯MOP铁路运输量达到110万吨，已连续五个月超过100万吨，同比增长4%。其中，俄罗斯最大的生产商乌拉尔钾肥公司8月份出口了82.1万吨MOP，同比增长6%。圣彼得堡仍然是其海运出口的主要港口，8月份出口量为55.4万吨。另外，8月乌拉尔钾肥公司恢复了对中国边贸的大规模发货。因为双方已签署了一份新合同，价格为250美元/吨中国DAP（Delivered at Place，目的地交货）。俄罗斯另一生产商Eurochem的MOP铁路出口量今年稳定在约30万吨。

与此同时，8月白俄罗斯MOP铁路货运量也在增加。8月BPC向中国和俄罗斯港口出口了91.8万吨MOP，同比增加20%。其中通过铁路向中国出口了15.1万吨，同比增长217%。另外，今年BPC通过俄罗斯出口MOP的港口更多地转向布隆卡港（Bronka），该已成为其主要BPC的出口中心。8月向布隆卡港的出口量为55.1万吨，同比增长48%，通过圣彼得堡的出口量为21.6万吨，同比下降三分之一。

2024年俄罗斯/白俄罗斯钾肥生产已基本恢复至2021年水平。1H24俄罗斯钾肥年化产量预计为1,500万吨左右，已经恢复至2021年水平；白俄罗斯的钾肥年化产量预计在1,100万吨左右，相较于2021年仅有百万吨级别缺口。俄罗斯、白俄罗斯的产能或已接近完全恢复，但后续增量有限。

无惧钾肥价格暴跌60% ，必和必拓生产成本将低于140美元

必和必拓(BHP.US)钾肥业务负责人Karina Gistelinck表示，即使化肥价格下跌，其价值106亿美元的加拿大钾肥矿仍能盈利。

Gistelinck表示，预计其Jansen矿生产钾肥的成本将低于化肥巨头Nutrien(NTR.US)和美国美盛(MOS.US)在加拿大的顶级矿山。她表示，该业务的庞大规模和必和必拓在自动化方面的大量投资，是压低成本、使其比加拿大其他矿更具竞争力的关键。

早在2021年8月，这家全球最大的矿业公司就已承诺斥资57亿美元，在加拿大西部萨斯喀彻温省建设Jansen项目的第一阶段。两年后，由于对钾肥市场充满信心，必和必拓又拨出49亿美元用于扩张。

Gistelinck表示，Jansen钾肥项目一期于2026年投产，预计可产出420万吨钾肥，使全球钾肥供应量增加5%。到2031年该项目满负荷运转时，预计产量将翻一番。

她预计Jansen钾肥的生产成本将低于每吨140美元。但她表示，市场价格预计将在每吨300美元至450美元之间。

必和必拓计划将化肥出售给分销商，而不是直接卖给农民。

Gistelinck表示，必和必拓也在考虑采取打折措施来抢占市场份额。她表示，必和必拓正瞄准巴西以及东南亚国家和美国，作为销售其钾肥的主要市场。